全真教道长丘处机为金兵追杀，得郭啸天、杨铁心(谢贤)两结义兄弟相助，幸免于难，讵料却因此而令郭、杨两家遭灭门之祸。金国皇王子当日睹杨妻包惜弱(李司棋)芳容，惊为天人，逐设计使人杀害两家，再哄骗惜弱下嫁。啸天力战身亡，而铁心则不知所踪，郭妻辗转逃往蒙古，更在大漠中产下遗腹子郭靖(黄日华)。惜弱虽嫁入皇府，然终未忘旧侣，未几，产下杨康(苗侨伟)。丘道长惊闻噩耗，誓保故友遗孤，却在途中因误会与江南七怪大打出手，未分胜负；双方订约，分别找寻郭、杨后代，授以武功，十八年后，江南比武，再分高下。岁月匆匆，比武之期已近，七怪与郭靖同下江南。是时郭靖得七怪指导，已练得一身武艺，又因刚直忠勇，得铁木真所喜，赐封金刀驸马；而杨康因生于王府，骄纵成性，道长则暗中传以武功。抵达中原，郭靖巧遇黄蓉(翁美玲)，从此结下不解之缘，双双闯荡江湖。话分两头，铁心毁家后，即埋名隐姓，后收养义女穆念慈(杨盼盼)共同浪迹天涯，以期访查爱妻下落，却因比武招亲事，种下杨康与念慈的一段孽缘，并展开郭、黄、杨、穆四人之间日后的种种恩怨。
